Bitcoin vs. Gold - Was ist besser?

Cuando se trata de bitcoin y su función, incluso los entusiastas de las criptomonedas están divididos. Como regla general, estos se pueden dividir aproximadamente en tres campos: aquellos que ven a Bitcoin como una reserva de valor, como un medio de intercambio o como ambos. Para algunos, Bitcoin es una reserva de valor que tiene incluso mejores propiedades que el oro. Para otros, la comparación entre bitcoin y oro es demasiado exagerada.

Por lo tanto, queremos echar un vistazo más de cerca a la comparación que se hace a menudo entre Bitcoin y el oro. ¿Cuánta verdad hay detrás de la afirmación de que Bitcoin es el oro digital?

En este artículo, le proporcionaremos mucha información valiosa y útil sobre Bitcoin vs Gold en la siguiente discusión, que lo ayudará a estar años luz por delante de la gente promedio en términos de tecnología del conocimiento.

Así que saltemos a la discusión de bitcoin vs. oro y comencemos abordando la pregunta fundamental de por qué consideramos que el oro es valioso. Queremos intentar una y otra vez mostrar posibles paralelismos entre Bitcoin y el oro para luego discutirlos críticamente. ¡Que te diviertas!

 

Bitcoin vs. Gold Capítulo 1: Por qué el oro es tan valioso

Con el progreso tecnológico de las personas, también aumentó la eficiencia en la producción de bienes, lo que elevó el comercio y, por lo tanto, la economía a un nuevo nivel. Con el aumento de la producción de bienes, el uso de diversas materias primas, incluidos los metales en particular, aumentó considerablemente.

Como resultado, muchos metales fueron producidos y demandados en grandes cantidades. La gran demanda de metales los convirtió en un medio de intercambio adecuado que fue ampliamente aceptado como pago por otros bienes. Además, el proceso de fabricación de los metales suponía un gran esfuerzo, por lo que no había riesgo de que el mercado se inundara con demasiada oferta y provocara una rápida depreciación de los metales.

Hubo una demanda particularmente alta de metales más raros como el oro y la plata. La indestructibilidad práctica del oro hizo posible que las personas almacenaran valor y riqueza durante generaciones y, por lo tanto, desarrollaran un horizonte de planificación de largo alcance hacia el futuro. Tanto el oro como el bitcoin no se pueden destruir, pero a lo sumo se pierden.

Cómo el oro se convirtió en dinero

Debido a su intercambiabilidad y propiedad física de retener su valor durante generaciones, el oro ya cumplía 2 de 3 propiedades importantes que el dinero debe tener según el entendimiento general: Aceptación general como medio de intercambio y la capacidad de almacenar valor.

La consecuencia previsible y natural del auge de los metales fue el uso de monedas de oro, plata y cobre en el comercio cotidiano. Los efectos positivos de los medios universales de intercambio en la economía de mercado no deben subestimarse. El uso de estas monedas permitió crear un mercado más grande, lo que incrementó en gran medida las oportunidades de especialización y comercio internacional.

Al igual que bitcoin, el oro como medio de intercambio era transnacional y no se limitaba al comercio dentro de un estado.

El inconveniente del oro como bien monetario

Sin embargo, el uso de monedas también tenía dos grandes desventajas. Por un lado, el uso de distintos medios monetarios generaba problemas económicos por la fluctuación de su valor entre sí, lo que dificultaba su función como unidad de cuenta eficiente. Por otro lado, los gobiernos y los falsificadores pudieron reducir la proporción de metales valiosos en las monedas para poner más monedas en el mercado.

Este último es un dilema actual y grave, porque tal enfoque no solo deprecia el valor de los fondos monetarios en cuestión, sino que también transfiere parte de su poder adquisitivo a los emisores de dichas monedas. Dado que nada en el mundo es gratuito, no se crea riqueza adicional, solo una transferencia a cargo de los destinatarios a los emisores de las monedas.

Con Bitcoin, la falsificación de oro sería como el llamado ataque de doble gasto, en el que se transfieren BTC que no existen en absoluto. Sin embargo, tal ataque solo es posible como parte de un ataque del 51% y es extremadamente improbable debido a la alta seguridad de la red.

Hay efecto cantillon

La circunstancia de la transferencia de valor descrita anteriormente también se conoce como Efecto Cantillon y describe que los beneficiarios de una expansión de la oferta monetaria son aquellos que tienen la oportunidad de gastar la oferta monetaria adicional antes de que el mercado pueda reaccionar a la oferta monetaria incrementada por aumentando los precios. El beneficio de la creación de dinero también se conoce como señoreaje y ahora es utilizado por el monopolio de los bancos centrales para financiarlos como una institución.

Con el siglo XIX y el desarrollo del sistema bancario moderno, el uso del papel moneda, cuyo valor estaba garantizado por su redimibilidad en oro, se hizo cada vez más popular. En lugar de comerciar con oro directamente, su sustituto representativo, el papel moneda, lo ha reemplazado en el comercio diario, lo que finalmente nos ha llevado al patrón oro.

El patrón oro y el problema de la centralización

El patrón oro permitió que el comercio internacional floreciera y alcanzara nuevas alturas cuando las principales potencias económicas acordaron un sistema monetario unificado basado en el oro. Sin embargo, el patrón oro también tenía una desventaja esencial y era una creciente centralización de las reservas de oro en las bóvedas de los bancos.

Dado que la cantidad de oro es limitada, pero el hambre de la gente por más es ilimitada, esta circunstancia llevó a lo inevitable. Los bancos y los gobiernos comenzaron a emitir más papel moneda de lo que su reserva de oro podía soportar para financiar sus crecientes gastos o acumular más riqueza.

El rápido aumento de la oferta monetaria en comparación con el único aumento gradual de la oferta de oro dio como resultado una disminución del valor del papel moneda y una transferencia de riqueza de las masas a manos de unos pocos. Mientras que los bancos y los gobiernos invertían su riqueza en oro y otros activos, muchos plebeyos guardaban sus fortunas en papel moneda cada vez más degradado.

¿El fin del oro como dinero?

Eventualmente, el papel del oro como vehículo monetario desapareció oficialmente y fue reemplazado por un nuevo estándar basado en el dinero del gobierno. El problema con el dinero del gobierno es que su poder adquisitivo se basa específicamente en la capacidad de los creadores de dinero para no aumentar la oferta monetaria hasta el punto en que se deprecie.

Contrariamente a la opinión de muchos, el oro sigue desempeñando un papel importante como bien monetario. Los bancos centrales continúan manteniendo oro en reserva para apuntalar el valor de su dinero. De hecho, los bancos centrales tienen aún más oro hoy que durante el período del patrón oro.

El valor del oro, al igual que el bitcoin, radica en su escasez y su tasa de inflación predecible. Solo una cierta cantidad de oro nuevo ingresa al mercado cada año, al igual que Bitcoin.

Esto nos lleva a nuestro próximo tema: el método stock-to-flow, que proporciona una explicación de por qué el oro y el bitcoin se consideran más valiosos que otras materias primas.

Bitcoin vs. Gold Capítulo 2: La escasez como generador de valor

La dificultad relativa para producir nuevas unidades de un bien determina qué tan susceptible es ese bien al comportamiento inflacionario.

La relación entre la cantidad de oro existente y la cantidad adicional que se pone en circulación cada año se expresa mediante la relación stock-to-flow (SF).

SF = Stock / Flujo

El inventario (stock) corresponde al tamaño de las existencias o reservas existentes. El flujo refleja la producción adicional anual del bien. Cuanto mayor sea este valor para un bien, más probable es que este bien mantenga su valor o aumente frente a monedas inflacionarias como el dólar estadounidense o el euro.

Así que echemos un vistazo a algunos números de SF.

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Qué: Medio[/caption]

El oro tiene el valor SF más alto en 62. Este valor dice que se necesitan 62 años de producción para mantener el stock de oro actual. La plata ocupa el segundo lugar con un valor SF de 22. Este alto valor de SF los convierte en bienes monetarios, pero a la vez de diferente calidad.

Bitcoin actualmente tiene un valor SF de 25. Esto coloca a Bitcoin en la misma categoría de bienes valiosos que la plata y el oro, según el valor de SF.

La reducción a la mitad de Bitcoin como impulsor de valor

Ahora bien, se podría decir que según la relación SF, el oro es más valioso que el oro. De hecho, también tiene un valor más alto, pero aquí es donde entra en juego una característica especial que también merece atención en esta consideración, a saber, Bitcoin Halving.

El Halving de Bitcoin reduce a la mitad la tasa de inflación cada 4 años. Esto significa que, a diferencia del oro, bitcoin tendrá un valor de SF cada vez mayor.

Por supuesto, esto también se aplicará al oro en el futuro, tan pronto como las reservas naturales de oro comiencen a agotarse. Sin embargo, este no es el caso actualmente. Con Bitcoin, en cambio, ya sabemos muy bien que el flujo de Bitcoin se reducirá a la mitad cada 4 años. Porque eso es exactamente lo que dice en el código.

Bitcoin vs Gold Capítulo 3: Similitudes y diferencias

Ahora que tenemos una visión superficial de cómo el oro obtuvo su valor, podemos buscar los mismos factores de éxito en Bitcoin. Ya conocemos un indicador para tal posible causa a través de la relación stock-flow.

Además, ya hemos podido establecer algunos paralelismos con Bitcoin en el capítulo sobre la historia del oro como bien monetario. Ahora queremos buscar específicamente otras similitudes entre Bitcoin y el oro. En esta búsqueda, también encontraremos automáticamente las diferencias entre los dos activos. Esto nos permite discutir críticamente si la comparación entre Bitcoin y el oro está justificada. Por último, pero no menos importante, vayamos a la pregunta central del artículo: Bitcoin vs. Gold: ¿cuál es mejor?

Las diferencias y similitudes entre el oro y Bitcoin están marcadas, pero no limitadas, por las siguientes listas.

Similitudes entre Bitcoin y el oro

  • Bitcoin y el oro son duraderos. Mientras que el oro está sujeto a una descomposición física muy lenta, bitcoin no tiene forma física en absoluto.
  • Tanto el oro como el bitcoin son finitos, lo que otorga a ambos activos una rareza relativa. Si bien las ocurrencias de oro son, por supuesto, limitadas, su protocolo limita la cantidad de bitcoins que existen a 21 millones de BTC.
  • Tanto con bitcoin como con oro, grandes fracciones del total están en manos de unos pocos. Con el oro, son principalmente los bancos centrales y los bancos, mientras que con bitcoin, son un puñado de individuos e intercambios de criptomonedas.

Ventajas de bitcoin sobre el oro

  • A diferencia del oro, ya sabemos que la tasa de inflación de bitcoin se reducirá a la mitad cada 4 años. Este proceso se repite hasta que se alcanza el número máximo de BTC que jamás haya existido. Esto hace que el desarrollo del valor de Bitcoin sea más calculable para todos que el oro.
  • Debido a sus propiedades físicas, el oro no es tan fácil de transferir como el bitcoin. Transferir una mayor cantidad de oro es ineficiente debido a su peso y tamaño físico. Los usuarios pueden transferir bitcoins de un propietario a otro casi al instante.
  • Bitcoin se puede dividir con alta precisión. Aunque el oro es divisible, no se puede descomponer tan fácilmente como el bitcoin, lo que hace que el pago de bienes de bajo valor sea difícil e ineficiente.
  • Bitcoin se está volviendo cada vez más popular como medio de intercambio debido a su creciente aceptación como medio de pago por parte de los comerciantes. El oro, por otro lado, ya no se usa ni se acepta como medio de pago en la mayor parte del mundo.

Ventajas del oro sobre bitcoin

  • El oro tiene un alto valor intrínseco debido a su utilidad como mercancía en todo, desde viajes espaciales hasta joyería y dispositivos médicos. Por otro lado, las opiniones difieren hasta el día de hoy en cuanto a si Bitcoin tiene algún valor intrínseco. Sin embargo, también se puede argumentar que Bitcoin tiene un valor intrínseco debido al esfuerzo que implica producirlo, su escasez y su función como moneda autosuficiente y anónima.
  • Si bien Bitcoin aún es muy joven y novedoso, el oro ha demostrado ser un producto monetario durante miles de años y ha sobrevivido a muchas otras formas de dinero.
  • Para poder comerciar Bitcoin, las partes involucradas en el comercio dependen de las ayudas técnicas. Por otro lado, al menos pequeñas cantidades de oro se pueden transferir de mano en mano sin ningún problema y sin herramientas adicionales.

Bitcoin vs Gold Capítulo 4: ¿Bitcoin es como el oro?

Bueno, en este punto somos conscientes de las ventajas, desventajas y similitudes entre Bitcoin y el oro. Pero, ¿qué nos dice eso exactamente? ¿Bitcoin se llama correctamente el oro digital? ¿Es Bitcoin como el oro?

Sin duda, podemos ver en las pocas diferencias ejemplares entre Bitcoin y el oro que, por supuesto, no son lo mismo. Tampoco se trata de lo mismo. Hay diferencias notables entre los dos activos. Sin embargo, las similitudes entre Bitcoin y el oro muestran que son similares.

Eso al menos justifica el título de Bitcoin como oro digital.

Al igual que el oro, Bitcoin tiene muchas propiedades notables que necesita una reserva de valor. Es escaso porque nadie puede aumentar arbitrariamente su oferta mientras su oferta es limitada. También es autosuficiente y transfronterizo.

Bitcoin vs Oro: ¿Cuál es mejor?

Finalmente, revisemos el debate Bitcoin vs. Gold que se escucha a menudo, en el que diferentes campos intentan explicar por qué Bitcoin o el oro son mejores.

Es fácil explicar por qué a menudo no se puede encontrar un consenso en estas discusiones. Simplemente deja sin respuesta una pregunta preliminar crucial. Para encontrar una respuesta adecuada a la pregunta de si es mejor bitcoin u oro, la primera pregunta tendría que ser: ¿Mejor para qué?

A diferencia del oro, bitcoin es definitivamente más transportable y más fácil de compartir. Sin embargo, a diferencia del oro, Bitcoin aún es muy joven. Si bien el oro ha demostrado ser una reserva de valor durante miles de años, Bitcoin aún se encuentra en el comienzo de su viaje, cuyo final nadie conoce todavía.

Bitcoin todavía está en su infancia

Una comparación directa entre Bitcoin y el oro solo tiene sentido una vez que Bitcoin haya logrado demostrar que es una reserva de valor en las próximas décadas.

Pero su corta edad también ofrece un mayor potencial como inversión. La capitalización de mercado del oro es de aproximadamente 8 billones de dólares. Esto lo hace alrededor de 50 veces más grande que el de Bitcoin. Si Bitcoin pudiera afirmarse como oro digital en el futuro, esto ofrece una perspectiva de cuán grande podría ser el potencial de esta creación única.

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