Quand il s’agit de Bitcoin et de sa fonction, même les esprits des amateurs de crypto sont divisés. En règle générale, ceux-ci peuvent être divisés en trois camps: ceux qui voient Bitcoin comme un moyen de stocker de la valeur, comme un moyen d’échange, ou les deux. Pour certains, Bitcoin est une réserve de valeur qui a des propriétés encore meilleures que l’or. Pour d’autres, la comparaison entre Bitcoin et or est trop tirée par les cheveux.
Nous voulons donc examiner de plus près la comparaison souvent faite entre Bitcoin et l’or.Combien de vérité y a-t-il derrière l’affirmation que Bitcoin est l’or numérique?
Dans cet article, nous vous fournirons de nombreuses informations précieuses et utiles sur le sujet de Bitcoin vs. L’or, avec l’aide duquel vous aurez des années-lumière d’avance sur la personne moyenne en termes de connaissances.
Entrons donc dans la discussion de Bitcoin vs . L’or et commencer à aborder la question fondamentale de savoir pourquoi nous considérons réellement l’or comme précieux. Ce faisant, nous voulons essayer encore et encore de montrer les parallèles possibles entre Bitcoin et l’or afin d’en discuter de manière critique par la suite. S'amuser!
Bitcoin vs. Or Chapitre 1 : Pourquoi l’or est si précieux
Avec le progrès technologique du peuple, l’efficacité de la production de biens a également augmenté, ce qui a élevé le commerce et donc l’économie à un nouveau niveau. Avec l’augmentation de la production de biens, l’utilisation de diverses matières premières, en particulier les métaux, a également fortement augmenté.
En conséquence, de nombreux métaux ont été produits et demandés en grandes quantités. La forte demande de métaux en a fait un moyen d’échange approprié, qui a été accepté dans de nombreux endroits comme paiement pour d’autres marchandises. En outre, le processus de fabrication des métaux a été associé à beaucoup d’efforts, de sorte qu’il n’y avait aucun danger que le marché soit inondé d’une offre trop importante et conduise à une dévaluation rapide des métaux.
En particulier, il y avait une forte demande pour des métaux plus rares tels que l’or et l’argent. L’indestructibilité pratique de l’or a permis aux gens de stocker de la valeur et de la richesse au fil des générations et de développer ainsi un horizon de planification de grande envergure pour l’avenir. Ainsi, l’or et le Bitcoin ne peuvent pas être détruits, mais tout au plus perdus.
Comment l’or est devenu monnaie
En raison de son échangeabilité et de sa capacité physique à préserver sa valeur pendant des générations, l’or remplissait déjà 2 des 3 propriétés importantes que l’argent doit posséder selon la compréhension générale: l’acceptation générale comme moyen d’échange et la capacité de stocker de la valeur.
La conséquence prévisible et naturelle de l’essor des métaux a été l’utilisation de pièces d’or, d’argent et de cuivre dans le commerce quotidien. Les effets positifs des moyens d’échange universels sur l’économie de marché ne doivent pas être sous-estimés. L’utilisation de ces pièces a permis de créer un marché plus vaste, ce qui a considérablement augmenté les possibilités de spécialisation et de commerce international.
Tout comme Bitcoin, l’or en tant que moyen d’échange était transfrontalier et ne se limitait pas au commerce au sein d’un État.
L’inconvénient de l’or en tant que marchandise monétaire
Cependant, l’utilisation de pièces de monnaie présentait également deux inconvénients majeurs. D’une part, l’utilisation de différents moyens monétaires a causé des problèmes économiques en raison de la fluctuation de leur valeur entre eux, ce qui a entravé leur fonction d’unité de compte efficace. D’autre part, les gouvernements et les faussaires ont pu réduire la proportion de métaux précieux dans les pièces afin de lancer une plus grande quantité de pièces sur le marché.
Ce dernier est un dilemme actuel et sérieux, car une telle approche non seulement réduit la valeur des moyens monétaires en question, mais transfère également une partie de leur pouvoir d’achat aux émetteurs de ces pièces. Puisque rien au monde n’est gratuit, aucune richesse supplémentaire n’est créée, mais seulement un transfert aux frais des destinataires aux émetteurs des pièces.
Dans le cas de Bitcoin, la contrefaçon d’or ressemblerait à une attaque dite de double dépense, dans laquelle BTC est transféré qui n’existe pas du tout. Cependant, une telle attaque n’est possible que dans le contexte d’une attaque à 51% et est extrêmement improbable en raison de la haute sécurité du réseau.
L’effet Cantillon
La circonstance du transfert de valeur décrite ci-dessus est également connue sous le nom d’effet Cantillon et décrit que les bénéficiaires d’une expansion de la masse monétaire sont ceux qui ont la possibilité de dépenser la masse monétaire supplémentaire avant que le marché ne puisse réagir à l’augmentation de la masse monétaire par la hausse des prix. Le profit de la création monétaire est également connu sous le nom de seigneuriage et est aujourd’hui utilisé par le monopole des banques centrales pour les financer en tant qu’institution.
Avec le 19. Au XIXe siècle et au développement du système bancaire moderne, l’utilisation du papier-monnaie, dont la valeur était assurée par son rachat en or, est devenue de plus en plus populaire. Au lieu de négocier directement l’or, il a été remplacé par son substitut représentatif, le papier-monnaie, dans le commerce quotidien, ce qui nous a finalement conduits à l’étalon-or.
L’étalon-or et le problème de la centralisation
L’étalon-or a permis au commerce international de prospérer et d’atteindre de nouveaux sommets grâce à l’accord des grandes puissances économiques sur un système monétaire unifié basé sur l’or. Cependant, l’étalon-or présentait également un inconvénient essentiel, à savoir une centralisation croissante des réserves d’or dans les coffres des banques.
Puisque la quantité d’or est limitée, mais que la faim des gens pour plus est illimitée, cette circonstance a conduit à l’inévitable. Les banques et les gouvernements ont commencé à émettre plus de papier-monnaie qu’ils ne pouvaient se permettre avec leur réserve d’or pour financer leurs coûts croissants ou pour accumuler plus de richesse.
L’augmentation rapide de la masse monétaire par rapport à la seule augmentation progressive de la quantité d’or a entraîné une baisse de la valeur du papier-monnaie et un transfert de richesse des masses vers les mains de quelques-uns. Alors que les banques et les gouvernements investissaient leur richesse dans l’or et d’autres actifs, de nombreux citoyens ordinaires économisaient leur richesse dans du papier-monnaie de plus en plus dévalué.
La fin de l’or comme monnaie ?
Finalement, le rôle de l’or en tant que moyen monétaire a officiellement disparu et a été remplacé par un nouvel étalon basé sur la monnaie d’État. Le problème avec la monnaie publique est que son pouvoir d’achat repose notamment sur la capacité des créateurs de monnaie à ne pas augmenter la masse monétaire à un point tel qu’elle perd de la valeur.
Contrairement à l’opinion de beaucoup, l’or joue encore aujourd’hui un rôle important en tant que matière première. Les banques centrales détiennent toujours de l’or comme réserve pour sauvegarder la valeur de leur argent. En fait, les banques centrales détiennent maintenant plus d’or qu’elles ne le faisaient à l’époque de l’étalon-or.
La valeur de l’or, tout comme Bitcoin, réside dans sa rareté et son taux d’inflation prévisible. Chaque année, seule une certaine quantité de nouvel or est injectée sur le marché, tout comme Bitcoin.
Cela nous amène à notre prochain sujet: la méthode stock-to-flow, qui explique pourquoi l’or et le bitcoin sont considérés comme plus précieux que d’autres biens.
Bitcoin vs. Chapitre 2 de l’or : La rareté comme moteur de valeur
La difficulté relative de produire de nouvelles unités d’une marchandise détermine la sensibilité de cette marchandise au comportement inflationniste.
Le rapport entre la quantité d’or disponible et la quantité supplémentaire mise en circulation chaque année est exprimé par le ratio stock/flux (SF).
SF = Stock / Flux
L’inventaire (stock) correspond à la taille des stocks ou réserves existants. Le flux reflète la production annuelle du bien. Plus cette valeur est élevée pour un bien, plus il est probable que ce bien maintiendra sa valeur ou augmentera par rapport aux devises inflationnistes telles que le dollar américain ou l’euro.
Alors, regardons quelques chiffres SF.
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Quelle: Medium[/caption]
L’or a la valeur SF la plus élevée à 62. Cette valeur indique qu’il faut 62 ans de production pour maintenir en plus le stock d’or actuel. Silver se classe deuxième avec un score SF de 22. Cette valeur SF élevée en fait des biens monétaires, mais en même temps de qualité variable.
Bitcoin a actuellement une valeur SF de 25. Cela place Bitcoin dans la même catégorie de biens de valeur que l’argent et l’or, mesurée par la valeur SF.
La réduction de moitié de Bitcoin comme moteur de valeur
Maintenant, on pourrait dire que selon le ratio SF, l’or a plus de valeur que l’or. En fait, il a également une valeur plus élevée, mais c’est là qu’une caractéristique spéciale entre en jeu qui mérite également l’attention dans cette considération, à savoir Bitcoin Halving.
La réduction de moitié de Bitcoin réduit de moitié le taux d’inflation tous les 4 ans. Cela signifie que, contrairement à l’or, Bitcoin obtiendra une valeur SF toujours croissante.
Bien sûr, cela sera également vrai pour l’or à l’avenir, dès que les réserves d’or naturel s’épuiseront progressivement. Cependant, ce n’est pas encore le cas. Avec Bitcoin, en revanche, on sait déjà très bien que tous les 4 ans le flux de Bitcoin sera réduit de moitié. Parce que c’est exactement comme ça que c’est écrit dans le code.
Bitcoin vs. Or Chapitre 3 : Similitudes et différences
Maintenant que nous avons jeté un regard superficiel sur la façon dont l’or a obtenu sa valeur, nous pouvons rechercher les mêmes facteurs de succès dans Bitcoin. Nous avons déjà appris un indicateur d’une telle cause possible grâce au rapport stock/flux.
De plus, nous avons déjà pu établir quelques parallèles avec Bitcoin dans le chapitre sur l’histoire de l’or en tant que bien monétaire. Maintenant, nous voulons rechercher spécifiquement d’autres similitudes entre Bitcoin et l’or. Dans cette recherche, nous rencontrerons également automatiquement les différences entre les deux actifs. Cela nous permet ensuite de discuter de manière critique si la comparaison entre Bitcoin et l’or est justifiée. Enfin et surtout, passons à la question centrale de l’article: Bitcoin vs . Or – Quel est le meilleur?
Les différences et les similitudes entre l’or et le Bitcoin sont marquées, mais non limitées par les listes suivantes.
Similitudes entre Bitcoin et or
- Bitcoin et l’or ont tous deux une longue durée de vie. Alors que l’or est sujet à une décomposition physique très lente, Bitcoin n’a aucune forme physique.
- L’offre d’or et de bitcoins est limitée, ce qui donne aux deux actifs une rareté relative. Alors que les occurrences d’or sont bien sûr limitées, le nombre de Bitcoins existant est limité par son protocole à 21 millions de BTC.
- Avec Bitcoin et l’or, une grande partie du montant total est entre les mains de quelques-uns. Dans le cas de l’or, il s’agit principalement des banques centrales et des banques, tandis que dans le cas de Bitcoin, il s’agit d’une poignée d’individus et d’échanges cryptographiques.
Avantages de Bitcoin par rapport à l’or
- Contrairement à l’or, nous savons déjà que le taux d’inflation de Bitcoin diminuera de moitié tous les 4 ans. Ce processus se répète jusqu’à ce que le nombre maximum de BTC jamais existants soit atteint. Cela rend la performance de Bitcoin plus prévisible que l’or pour tout le monde.
- L’or n’est pas aussi facilement transférable que Bitcoin en raison de ses propriétés physiques. Le transfert d’une plus grande quantité d’or est inefficace en raison de son poids et de sa portée physique. Les utilisateurs peuvent transférer Bitcoin d’un propriétaire à un autre presque instantanément.
- Bitcoin peut être divisé avec une grande précision. Bien que l’or soit divisible, il ne peut pas être décomposé aussi facilement que Bitcoin: cela rend le paiement de biens de faible valeur difficile et inefficace.
- Bitcoin devient de plus en plus populaire comme moyen d’échange parmi les commerçants en raison de son acceptation croissante comme moyen de paiement. L’or, en revanche, n’est plus utilisé ni même accepté comme moyen de paiement dans la plupart des régions du monde.
Avantages de l’or par rapport au Bitcoin
- L’or a une valeur intrinsèque élevée en raison de son utilité en tant que marchandise dans toutes sortes de domaines tels que les voyages spatiaux aux bijoux en passant par les dispositifs médicaux. D’autre part, les opinions divergent encore quant à savoir si Bitcoin a une valeur intrinsèque. Cependant, on peut également faire valoir que Bitcoin a une valeur intrinsèque en raison de l’effort impliqué dans sa production, de sa rareté et de sa fonction en tant que monnaie autosuffisante et anonyme.
- Alors que Bitcoin est encore très jeune et nouveau, l’or a fait ses preuves en tant que marchandise monétaire pendant des milliers d’années et a survécu à de nombreuses autres formes d’argent.
- Afin de pouvoir échanger Bitcoin, les parties impliquées dans le commerce dépendent d’aides techniques. Au moins de petites quantités d’or, d’autre part, peuvent être facilement transférées de main en main sans aucune aide supplémentaire.
Bitcoin vs. Or Chapitre 4: Bitcoin est-il comme l’or?
Eh bien, à ce stade, nous sommes conscients des avantages et des inconvénients ainsi que des similitudes entre Bitcoin et l’or. Mais qu’est-ce que cela nous dit exactement? Bitcoin est-il à juste titre appelé l’or numérique? Bitcoin est-il comme l’or?
Il ne fait aucun doute que nous pouvons voir à partir des quelques différences exemplaires entre Bitcoin et l’or qu’ils ne sont bien sûr pas le même bon. Aussi pas à peu près la même chose. Il existe des différences notables entre les deux actifs. Cependant, les similitudes entre Bitcoin et l’or montrent qu’ils sont similaires.
Cela justifie au moins le titre de Bitcoin en tant qu’or numérique.
Comme l’or, Bitcoin possède de nombreuses propriétés remarquables qu’une réserve de valeur exige. Il est rare parce que son abondance ne peut être augmentée arbitrairement par personne, alors que son occurrence est limitée. Elle est également autosuffisante et transfrontalière.
Bitcoin vs. Or : Quel est le meilleur ?
Enfin et surtout, nous voulons mettre fin au débat souvent mené sur Bitcoin vs . Reprendre l’or, dans lequel différents camps tentent d’expliquer pourquoi Bitcoin ou or est meilleur.
Il est facile d’expliquer pourquoi il est souvent impossible de trouver un consensus dans ces discussions. Tout simplement, une question préliminaire cruciale reste sans réponse. Afin de trouver une réponse adéquate à la question de savoir si Bitcoin ou l’or est meilleur, la première question devrait être: Mieux pour quoi?
Contrairement à l’or, Bitcoin est définitivement plus transportable et plus facile à partager. Cependant, contrairement à l’or, Bitcoin est encore très jeune. Alors que l’or a fait ses preuves en tant que réserve de valeur depuis des milliers d’années, Bitcoin est encore au tout début de son voyage, dont personne ne connaît encore la fin.
Bitcoin en est encore à ses balbutiements
Ainsi, une comparaison directe entre Bitcoin et l’or n’a vraiment de sens que lorsque Bitcoin a réussi à faire ses preuves en tant que réserve de valeur pour les décennies à venir.
Mais son âge encore jeune offre également un plus grand potentiel en tant qu’investissement pour cela. La capitalisation boursière de l’or est d’environ 8 billions de dollars. Cela le rend environ 50 fois plus grand que celui de Bitcoin. Si Bitcoin est en mesure de s’affirmer en tant qu’or numérique à l’avenir, cela donnera un aperçu de l’ampleur du potentiel de cette création unique.