Bitcoin vs. Gold - Was ist besser?

En ce qui concerne le bitcoin et sa fonction, même les passionnés de crypto sont divisés. En règle générale, ceux-ci peuvent être grossièrement divisés en trois camps : ceux qui voient le Bitcoin comme une réserve de valeur, comme un moyen d'échange, ou les deux. Pour certains, Bitcoin est une réserve de valeur qui a des propriétés encore meilleures que l'or. Pour d'autres, la comparaison entre le bitcoin et l'or est trop farfelue.

Nous voulons donc regarder de plus près la comparaison souvent faite entre le Bitcoin et l'or. Quelle est la part de vérité derrière l'affirmation selon laquelle Bitcoin est l'or numérique ?

Dans cet article, nous allons vous fournir de nombreuses informations précieuses et utiles sur Bitcoin vs. Gold dans la discussion suivante, qui vous aideront à avoir des années-lumière d'avance sur les gens moyens en termes de technologie de la connaissance.

Passons donc à la discussion bitcoin contre or et commençons par aborder la question fondamentale de savoir pourquoi nous considérons réellement l'or comme précieux. Nous voulons essayer encore et encore de montrer d'éventuels parallèles entre le Bitcoin et l'or afin d'en discuter ensuite de manière critique. Amusez-vous!

 

Bitcoin contre l'or Chapitre 1 : Pourquoi l'or est si précieux

Avec le progrès technologique du peuple, l'efficacité de la production de biens a également augmenté, ce qui a élevé le commerce et donc l'économie à un nouveau niveau. Avec l'augmentation de la production de biens, l'utilisation de diverses matières premières, dont les métaux en particulier, a fortement augmenté.

En conséquence, de nombreux métaux ont été produits et demandés en grandes quantités. La forte demande de métaux en faisait un moyen d'échange approprié largement accepté comme moyen de paiement pour d'autres biens. De plus, le processus de fabrication des métaux impliquait beaucoup d'efforts, il n'y avait donc aucun risque que le marché soit inondé par une offre trop abondante et que les métaux se déprécient rapidement.

La demande était particulièrement forte pour les métaux plus rares comme l'or et l'argent. La quasi-indestructibilité de l'or a permis aux gens de stocker de la valeur et de la richesse au fil des générations et de développer ainsi des horizons de planification de grande envergure dans le futur. L'or et le bitcoin ne peuvent pas être détruits, mais tout au plus perdus.

Comment l'or est devenu de l'argent

En raison de son échangeabilité et de sa propriété physique de conserver sa valeur au fil des générations, l'or remplissait déjà 2 des 3 propriétés importantes que l'argent doit avoir selon la compréhension générale : Acceptation générale comme moyen d'échange et capacité de stocker de la valeur.

La conséquence prévisible et naturelle de l'essor des métaux a été l'utilisation des pièces d'or, d'argent et de cuivre dans le commerce quotidien. Les effets positifs des moyens d'échange universels sur l'économie de marché ne doivent pas être sous-estimés. L'utilisation de ces pièces a permis de créer un marché plus vaste, ce qui a considérablement accru les opportunités de spécialisation et de commerce international.

Tout comme le bitcoin, l'or en tant que moyen d'échange était transnational et ne se limitait pas au commerce au sein d'un État.

L'inconvénient de l'or en tant que bien monétaire

Cependant, l'utilisation de pièces de monnaie présentait également deux inconvénients majeurs. D'une part, l'utilisation de différents moyens monétaires a causé des problèmes économiques en raison de la fluctuation de leur valeur entre eux, ce qui a entravé leur fonction d'unité de compte efficace. D'autre part, les gouvernements et les contrefacteurs ont pu réduire la proportion de métaux précieux dans les pièces afin de mettre plus de pièces sur le marché.

Ce dernier est un dilemme actuel et sérieux, car une telle approche non seulement déprécie la valeur des fonds monétaires concernés, mais transfère également une partie de leur pouvoir d'achat aux émetteurs de telles pièces. Puisque rien au monde n'est gratuit, aucune richesse supplémentaire n'est créée, seulement un transfert aux frais des destinataires vers les émetteurs des pièces.

Avec Bitcoin, la contrefaçon d'or serait comme une soi-disant attaque à double dépense, dans laquelle des BTC sont transférés qui n'existent pas du tout. Cependant, une telle attaque n'est possible que dans le cadre d'une attaque à 51 % et est extrêmement peu probable en raison de la haute sécurité du réseau.

Il y a l'effet Cantillon

La circonstance du transfert de valeur décrite ci-dessus est également connue sous le nom d'effet Cantillon et décrit que les bénéficiaires d'une expansion de la masse monétaire sont ceux qui ont la possibilité de dépenser la masse monétaire supplémentaire avant que le marché ne puisse réagir à l'augmentation de la masse monétaire en augmentation des prix. Le profit de la création monétaire est également connu sous le nom de seigneuriage et est maintenant utilisé par le monopole des banques centrales pour les financer en tant qu'institution.

Avec le XIXe siècle et le développement du système bancaire moderne, l'utilisation du papier-monnaie, dont la valeur était garantie par sa remboursabilité en or, est devenue de plus en plus populaire. Au lieu d'échanger directement l'or, son substitut représentatif, le papier-monnaie, l'a remplacé dans le commerce de tous les jours, nous conduisant finalement à l'étalon-or.

L'étalon-or et le problème de la centralisation

L'étalon-or a permis au commerce international de prospérer et d'atteindre de nouveaux sommets alors que les grandes puissances économiques se sont mises d'accord sur un système monétaire unifié basé sur l'or. Cependant, l'étalon-or présentait également un inconvénient essentiel, à savoir une centralisation croissante des réserves d'or dans les coffres des banques.

Étant donné que la quantité d'or est limitée, mais que la soif des gens pour plus est illimitée, cette circonstance a conduit à l'inévitable. Les banques et les gouvernements ont commencé à émettre plus de papier-monnaie que leur réserve d'or ne pouvait supporter, pour financer leurs dépenses croissantes ou pour amasser plus de richesses.

L'augmentation rapide de la masse monétaire par rapport à la seule augmentation progressive de l'offre d'or a entraîné une baisse de la valeur du papier-monnaie et un transfert de richesse des masses vers les mains de quelques-uns. Alors que les banques et les gouvernements investissaient leur richesse dans l'or et d'autres actifs, de nombreux roturiers ont économisé leur fortune dans du papier-monnaie de plus en plus dégradé.

La fin de l'or comme monnaie ?

Finalement, le rôle de l'or en tant que véhicule monétaire a officiellement disparu et a été remplacé par un nouvel étalon basé sur l'argent du gouvernement. Le problème avec l'argent du gouvernement est que son pouvoir d'achat repose spécifiquement sur la capacité des créateurs d'argent à ne pas augmenter la masse monétaire au point où elle se déprécie.

Contrairement à l'opinion de beaucoup, l'or joue toujours un rôle important en tant que bien monétaire. Les banques centrales continuent de détenir de l'or en réserve pour soutenir la valeur de leur monnaie. En fait, les banques centrales détiennent encore plus d'or aujourd'hui qu'elles ne le faisaient pendant la période de l'étalon-or.

La valeur de l'or, tout comme le bitcoin, réside dans sa rareté et son taux d'inflation prévisible. Seule une certaine quantité de nouvel or entre sur le marché chaque année, tout comme Bitcoin.

Cela nous amène à notre sujet suivant : la méthode stock-to-flow, qui explique pourquoi l'or et le bitcoin sont considérés comme plus précieux que d'autres matières premières.

Bitcoin vs. Gold Chapitre 2 : La rareté comme moteur de valeur

La difficulté relative à produire de nouvelles unités d'un bien détermine la sensibilité de ce bien au comportement inflationniste.

La relation entre la quantité d'or existant et la quantité supplémentaire mise en circulation chaque année est exprimée par le ratio stock-flux (SF).

SF = Stock / Flux

L'inventaire (stock) correspond à la taille des stocks ou réserves existants. Le flux reflète la production additionnelle annuelle du bien. Plus cette valeur est élevée pour un bien, plus il est probable que ce bien maintiendra sa valeur ou augmentera par rapport aux devises inflationnistes telles que le dollar américain ou l'euro.

Alors regardons quelques chiffres SF.

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Quelle: Medium[/caption]

L'or a la valeur SF la plus élevée à 62. Cette valeur indique qu'il faut 62 ans de production pour maintenir le stock d'or actuel. L'argent arrive en deuxième position avec une valeur SF de 22. Cette valeur élevée du SF en fait des biens monétaires, mais en même temps de qualité différente.

Bitcoin a actuellement une valeur SF de 25. Cela place Bitcoin dans la même catégorie de biens de valeur que l'argent et l'or, sur la base de la valeur SF.

Le Bitcoin Halving comme moteur de valeur

Maintenant, on pourrait dire que selon le ratio SF, l'or a plus de valeur que l'or. En fait, il a également une valeur plus élevée, mais c'est là qu'entre en jeu une caractéristique spéciale qui mérite également l'attention dans cette considération, à savoir le Bitcoin Halving.

Le Bitcoin Halving réduit de moitié le taux d'inflation tous les 4 ans. Cela signifie que contrairement à l'or, le bitcoin aura une valeur SF en constante augmentation.

Bien sûr, cela s'appliquera également à l'or à l'avenir, dès que les réserves d'or naturelles commenceront à s'épuiser. Cependant, ce n'est actuellement pas le cas. Avec Bitcoin, en revanche, on sait déjà très bien que le flux Bitcoin sera réduit de moitié tous les 4 ans. Parce que c'est exactement ce qu'il dit dans le code.

Bitcoin vs Gold Chapitre 3 : Similitudes et différences

Maintenant que nous avons un aperçu superficiel de la façon dont l'or a obtenu sa valeur, nous pouvons rechercher les mêmes facteurs de succès dans Bitcoin. Nous avons déjà appris à connaître un indicateur d'une telle cause possible à travers le rapport stock-flux.

Par ailleurs, nous avons déjà pu faire quelques parallèles avec le Bitcoin dans le chapitre sur l'histoire de l'or en tant que bien monétaire. Maintenant, nous voulons rechercher spécifiquement d'autres similitudes entre Bitcoin et l'or. Dans cette recherche, nous tomberons également automatiquement sur les différences entre les deux actifs. Cela nous permet de discuter de manière critique si la comparaison entre Bitcoin et l'or est justifiée. Enfin, passons à la question centrale de l'article : Bitcoin contre or - Quel est le meilleur ?

Les différences et les similitudes entre l'or et le Bitcoin sont marquées, mais non limitées, par les listes suivantes.

Similitudes entre le Bitcoin et l'or

  • Le bitcoin et l'or ont tous deux une longue durée de vie. Alors que l'or est sujet à une décomposition physique très lente, le bitcoin n'a aucune forme physique.
  • L'or et les bitcoins sont finis, ce qui confère aux deux actifs une rareté relative. Alors que les occurrences de l'or sont bien sûr limitées, son protocole limite le nombre de bitcoins jamais existants à 21 millions de BTC.
  • Avec le bitcoin et l'or, de grandes fractions du total sont entre les mains de quelques-uns. Avec l'or, ce sont principalement les banques centrales et les banques, tandis qu'avec le bitcoin, c'est une poignée d'individus et d'échanges cryptographiques.

Avantages du bitcoin par rapport à l'or

  • Contrairement à l'or, nous savons déjà que le taux d'inflation du bitcoin diminuera de moitié tous les 4 ans. Ce processus se répète jusqu'à ce que le nombre maximum de BTC existant soit atteint. Cela rend le développement de la valeur de Bitcoin plus calculable pour tout le monde que l'or.
  • En raison de ses propriétés physiques, l'or n'est pas aussi facilement transférable que le bitcoin. Le transfert d'une plus grande quantité d'or est inefficace en raison de son poids et de sa taille physique. Les utilisateurs peuvent transférer des bitcoins d'un propriétaire à un autre presque instantanément.
  • Bitcoin peut être divisé avec une grande précision. Bien que l'or soit divisible, il ne peut pas être décomposé aussi facilement que le bitcoin, ce qui rend le paiement des biens de faible valeur difficile et inefficace.
  • Le bitcoin devient de plus en plus populaire comme moyen d'échange en raison de son acceptation croissante comme moyen de paiement par les commerçants. L'or, en revanche, n'est plus utilisé ni même accepté comme moyen de paiement dans la plupart des régions du monde.

Avantages de l'or par rapport au bitcoin

  • L'or a une valeur intrinsèque élevée en raison de son utilité en tant que marchandise dans tout, des voyages spatiaux aux bijoux en passant par les dispositifs médicaux. D'un autre côté, les opinions divergent à ce jour quant à savoir si Bitcoin a une valeur intrinsèque. Cependant, on peut également affirmer que Bitcoin a une valeur intrinsèque en raison de l'effort nécessaire à sa production, de sa rareté et de sa fonction de monnaie autonome et anonyme.
  • Alors que Bitcoin est encore très jeune et nouveau, l'or a fait ses preuves en tant que marchandise monétaire pendant des milliers d'années et a survécu à de nombreuses autres formes de monnaie.
  • Afin de pouvoir échanger du Bitcoin, les parties impliquées dans le commerce dépendent d'aides techniques. Au moins de petites quantités d'or, en revanche, peuvent être transférées de main en main sans aucun problème et sans aucun outil supplémentaire.

Bitcoin vs Gold Chapitre 4 : Le Bitcoin est-il comme l'or ?

Eh bien, à ce stade, nous sommes conscients des avantages, des inconvénients et des similitudes entre Bitcoin et l'or. Mais qu'est-ce que cela nous dit exactement ? Bitcoin est-il appelé à juste titre l'or numérique ? Le Bitcoin est-il comme l'or ?

Sans aucun doute, on peut voir sur les quelques différences exemplaires entre le Bitcoin et l'or qu'ils ne sont bien sûr pas du même bien. Pas la même chose non plus. Il existe des différences notables entre les deux actifs. Cependant, les similitudes entre le Bitcoin et l'or montrent qu'ils sont similaires.

Cela justifie au moins le titre de Bitcoin comme or numérique.

Comme l'or, Bitcoin possède de nombreuses propriétés remarquables dont une réserve de valeur a besoin. Il est rare parce que personne ne peut arbitrairement augmenter son offre alors que son offre est limitée. Il est également autosuffisant et transfrontalier.

Bitcoin contre or : quel est le meilleur ?

Enfin, revenons sur le débat Bitcoin contre Or qui est souvent entendu, dans lequel différents camps tentent d'expliquer pourquoi le Bitcoin ou l'or est meilleur.

Il est facile d'expliquer pourquoi il est souvent impossible de trouver un consensus dans ces discussions. Il laisse simplement une question préliminaire cruciale sans réponse. Pour trouver une réponse adéquate à la question de savoir si le bitcoin ou l'or est meilleur, la première question devrait être : Mieux pour quoi ?

Contrairement à l'or, le bitcoin est définitivement plus transportable et plus facile à partager. Cependant, contrairement à l'or, le Bitcoin est encore très jeune. Alors que l'or a fait ses preuves en tant que réserve de valeur depuis des milliers d'années, Bitcoin n'en est encore qu'au tout début de son parcours, dont personne ne connaît encore la fin.

Bitcoin en est encore à ses balbutiements

Une comparaison directe entre Bitcoin et l'or n'a de sens qu'une fois que Bitcoin a réussi à faire ses preuves en tant que réserve de valeur pour les décennies à venir.

Mais son jeune âge offre également un plus grand potentiel d'investissement. La capitalisation boursière de l'or est d'environ 8 000 milliards de dollars. Cela le rend environ 50 fois plus grand que celui de Bitcoin. Si Bitcoin pouvait s'affirmer comme de l'or numérique à l'avenir, cela donne un aperçu de l'ampleur du potentiel de cette création unique.

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